股票入货的技巧

Submitted by admin on Sun, 06/13/2021 - 14:19
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如果阁下看好某家公司的前途,准备拿出真金白银买入他们的股票。

且慢下手。

指望“今天买入某家公司的股票,然后明天股价就上涨”是不现实的。

多数情况下,股价在买入之后会出现下跌,甚至公司会出些负面消息:

产品因为质量问题被召回啊, 公司高层内部交易之类。

然后股价会出现长期的下跌。然后就会导致阁下的投资出现浮亏。

 

即使阁下选择的是好公司的股票,如果买入价格偏高,

仍然很难挣钱。

 

那么应该如何操作才能得到便宜的入货价格呢?

首先,应该耐心等待股价回调。

其次,学习一些期权的操作手段。比如,卖出看跌期权,

在等待股价下跌的时间中顺便挣几个钱。

比如某只股票在六月的现价是$20.

我认为这个价钱偏高,希望以$15的价格入货。

我就卖出下个月(七月)到期的,行权价为$15的看跌期权。

这个看跌期权的价格是$1.

这样, 我就可以获得$100的现金。

同时我的margin 增加了相应的额度,我也要为增加的这个额度付出利息。

 

如果七月期权结算日的时候,股价没有跌到$15甚至$15以下,

那么这个看跌期权就变得一文不值。我可以用很便宜的价格把它买回来,甚至直接等它作废也可以。

卖出看跌期权时候得到的$100现金,就基本成为了我的利润。

 

如果七月的股价到时候真的跌到了$15以下,甚至更低。

我就以$15的价格买入该股票,同时获得100美元看跌期权的现金。

这样我的入货价格相当于$14.

 

这样操作的风险也存在。 如果股价大幅下跌,到七月行权时跌到了10美元。

我仍然需要以15美元的价格买入这只股票。

不过,如果阁下真心看好这家公司,遇见股价大跌的时候,阁下一定乐开花了。

好公司股价打折,这正是入货的好时机啊。

这个时候不要再计较价钱了。等到股价涨起来的时候又追不上。

 

不过,如果阁下非常计较价钱呢,这时候还是有方法进一步降低成本。

第一个方法A是,刚刚通过看跌期权以15美元入货的股票,立刻卖出再下个月(八月)20美元的看涨期权。

比如看涨期权的价格是0.50美元,这样可以获得50美元现金。

如果八月行权日的时候,股票价格没有涨到20美元,这50美元就全部变成了利润。

如果八月行权日的时候股价涨到了20美元甚至更高,阁下就以20美元卖出股票,同时获得卖出看涨期权的50美元利润。

这样就一共获得了550美元的利润。

 

第二个方法B是在看跌期权行权之前,把它延期。

亏钱把看跌期权买回来,同时卖出下个月(八月)或者更远期的10美元看跌期权。

只要在行权之前,股价回升,卖出的远期看跌期权都变成了利润。

 

著名的投资大师巴菲特就屡屡采用这个方法。他当年买入可口可乐公司股票的时候,就多次卖出看跌期权。

总共获利八百万美元。

他单单卖出可口可乐公司股票的看跌期权,就获利八百万美元之多。

而且是当年的八百万美元。

 

这样操作的精髓就是不要放过任何一个波动。

每次下跌,就是卖出看跌期权的机会。

而每次上涨, 就是卖出看涨期权的机会。

 

通过多次卖出看跌和看涨期权之后,可以迅速降低持仓成本。

一旦持仓成本接近零,我们就可以安心地持股了。

因为在任何价格卖出,都是纯利润。

没什么好担心的了。

 

所以长期看好某家公司的股票,与短期地操作期权来降低持仓成本之间,

并不矛盾。

我的个人账号里面都多只股票,都是这样反复操作之后,成功地将持仓成本大幅低于市价的。